Investindustrial ha venduto la sua partecipazione in Specialty Chemicals International Limited, una holding di Polynt-Reichhold
La partecipazione, detenuta indirettamente da Global Chemicals S.r.l. – una controllata di investimento a gestione indipendente di Investindustrial V L.P – sara’ ceduta alla stessa Polynt-Reichhold. Black Diamond e Investindustrial sono diventati partner nella Societa’ dopo la fusione di Polynt e Reichhold nel maggio 2017, che ha portato alla creazione di nuovo gruppo leader nel campo delle resine poliestere e materiali compositi. Gli anni successivi alla fusione sono stati contraddistinti da performance in costante miglioramento.
I motivi dell’acquisizione
L’acquisizione da parte della Societa’ delle azioni di Investindustrial, unitamente al rifinanziamento del debito esistente, avverrà’ grazie a circa 1,3 miliardi di euro di nuove linee di debito senior garantite e non garantite. Le affiliate di JP Morgan e alcuni fondi gestiti dalle affiliate di Apollo Capital Management LP, hanno sottoscritto un impegno per il rifinanziamento del debito e i fondi gestiti da Black Diamond Capital Management (“Black Diamond”), uno degli attuali azionisti della Società’, hanno sottoscritto un impegno per fornire equity.
Gli obiettivi dell’operazione
A seguito del perfezionamento dell’Operazione, Black Diamond diventerà’ l’azionista di controllo della Società’. L’Operazione dovrebbe concludersi entro sei mesi, dopo l’ottenimento di tutte le necessarie approvazioni regolamentari. Il valore della transazione la colloca tra le principali operazioni europee di vendita effettuate quest’anno. Morgan Stanley & Co. International plc agisce in qualita’ di advisor finanziario esclusivo della Societa’ e Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP in qualita’ di advisor legale della Società’, Slaughter and May e Chiomenti Studio Legale in qualità’ di advisor legali di Global Chemicals. Morgan Lewis agisce come consulente legale di Black Diamond.